26 февраля 2011 года в программе Форума Фондовый и валютный рынки в Екатеринбурге состоится семинар ведущего аналитика FIBO Group Елены Кашиной. Место проведения Форума: г.Екатеринбург, ул. Студенческая, 3, Центр Культуры Урал . Время проведения семинара: с 13:35 до 15:05 по местному времени. 25 и 26 февраля 2011 года в рамках Форума пройдет одноименная выставка. Елена Кашина будет работать на стенде FIBO Group. Приколы дня: 1. Высказывание главы Минфина Франции: Конечно, США интересуются составляющими реформы монетарной системы . 2. Вывод прозорливого агентства S P: Центральные банки явно вынуждены повышать ставки . 3. Сообщение от ОЭСР: Экономики Китая и Италии указывают на снижение . Интересно, какова база сравнения? Причем вроде сегодня не день юмора, а День святого Валентина. Хотя, что касается Италии, то праздник берет начало именно там. Согласно истории, истоки надо искать в Луперкалиях Древнего Рима - фестивале эротизма в честь богини лихорадочной любви Juno Februata и бога Фавна (Луперк - одно из его прозвищ), покровителя стад. О валютных парах к текущему моменту. С момента публикации европейского предмаркета и анализа стратегий EUR/USD упала ниже уровня 1,3450 в то время как автором было указано на неопределенность и диапазон 1,3425 1,3640. Необходимо сказать, что следующая поддержка расположена в районе отметки 1,3374, что принципиально соответствует страйку 1,34, о котором также говорилось ранее как о равновесном уровне. При этом одновременно еще присутствуют силы, готовые покупать пару. Чем обосновано сегодняшнее падение? Публикацией, согласно которой промышленное производство в Еврозоне упало в первый раз за три месяца (-0,1% м/м в декабре), вместе с тем в годовом выражении почему-то было зафиксировано продолжение роста. USD/JPY. Продолжается торговля вдоль границы рисков 83,33. Интересно, что к моменту восстановления пары до указанной границы созрел фундамент. Согласно сегодняшним официальным публикациям экономика Японии продемонстрировала сокращение в IV квартале 2010 г. (-1,15% г/г) впервые с III квартала 2009 г. Говорят, сильная JPY ударила по экспорту компаний . ВВП Японии в 2010 г. оказался меньше, чем в Китае, что обозначило КОНЕЦ 42-летнего доминирования японской экономики на втором месте в мире (!). Здесь необходимо сказать об основных фундаментальных ожиданиях новой торговой недели в отношении США. Во вторник выйдут данные по розничным продажам, а в четверг - данные по потребительским ценам. В Barclays говорят, что данные будут чуть выше прогнозов, и это даст дополнительную поддержку доллару . При этом интересно, что вышедшие в пятницу данные относительно дефицита внешней торговли США продемонстрировали ухудшение ситуации. В декабре дефицит в процентном отношении увеличился на самую большую величину за 10 лет на фоне рекордно высокого дефицита торговли с Китаем (!) и резкого роста импорта нефти (!) (в ценовом выражении). Таким образом, Китай все увереннее наступает на пятки. На что следует обратить внимание в такой ситуации? Фондовый рынок строит вершину, и при этом наблюдается следующая картина в отношении объемов деривативных контрактов. Объемы длинных спекулятивных позиций по EUR близки к историческим максимумам, которые наблюдались в июле 2008 г. (когда EUR/USD находилась на пике), и октябре 2009 г. (когда начался кризис EUR ). При этом объемы коротких спекулятивных позиций находятся на исторических минимумах. Объемы длинных спекулятивных позиций по GBP сравнимы с июлем 2008 г. и ноябрем 2010 г. Объемы коротких спекулятивных позиций находятся на исторических минимумах. Объемы длинных позиций по AUD на максимуме. Объем длинных позиций по CAD приближается к максимумам марта апреля 2010 г. Одновременно все основные валютные пары сосредоточились у границ повышательных и понижательных рисков. Данное обстоятельство еще раз говорит об ожидании сильного импульса в направлении роста USD. Эти ожидания растут по мере приближения к заседанию FOMC 15 марта, которое по дате совпадает со сроком экспирации большого количества фьючерсных контрактов на валютные пары. Старт этому процессу может быть дан заранее. Ориентиры: ближайшее закрытие опционных контрактов 04.03.11, совпадающее с публикацией очередных Non-Farm Payrolls, которые вновь должны чем-то удивить. А может быть, и раньше Ближайшее важное событие. 18:00 мск - выступление члена FOMC У. Дадли. Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.
